La eléctrica estatal italiana Enel ingresa 3.132,9 millones de euros con la Oferta Pública de Venta (OPV) de 232 millones acciones de Endesa, entre inversores minoristas e institucionales, lo que representa el 21,92% del capital social de la eléctrica que preside Borja Prado.

En total, se han asignado 34,8 millones de acciones de Endesa al tramo minorista y 197,2 millones de títulos a inversores cualificados incluyendo la green shoe (116,9 millones de acciones sin incluirla). Enel ha fijado el precio definitivo de su OPV de acciones de Endesa en 13,5 euros por acción, lo que supone un descuento del 1,5% con respecto a la cotización de la acción y más de 13% por debajo del precio máximo fijado de 15,535 euros. Ese precio supone valorar el 100% de la energético en 14.293 millones de euros.

Tras la colocación de un 22% de la eléctrica española en bolsa, Enel reducirá su participación al 70% en el grupo español. Esta operación ha supuesto también la entrada en el accionariado de Endesa del fondo americano Capital Group, que, con una inversión de 700 millones de euros, se convierte en el segundo accionista del grupo.

Endesa situará su pay out, esto es, el porcentaje de las ganancias que se dedican a dividendos, en el 84,5% en el ejercicio 2015 y considera que las retribuciones comprometidas con los accionistas se realizarán con cargo a los flujos de caja del negocio y sin necesidad de elevar el endeudamiento neto consolidado. La política de dividendos diseñada por Endesa, en la que se contempla un incremento de la retribución del 5% en 2015 y en 2016, conducirá a la compañía a situar el pay out en el 80,6% en el segundo de estos dos ejercicios.

Con la OPV, además, se aumentará el free float (el número de acciones que cotiza en la bolsa) del grupo y entrarán más inversores. Endesa, que podrá retornar al Ibex en los próximos meses, tiene ahora 170.000 minoritarios, pero las peticiones de acciones en la OPV han superado todas las previsiones.