Publicado: 04.06.2014 11:51 |Actualizado: 04.06.2014 11:51

Pemex vende un 7,86% de Repsol por 2.091 millones

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La petrolera estatal mexicana Pemex oficializó el miércoles su salida de la española Repsol después de cerca de tres décadas en el accionariado, con la colocación del 7,86% del capital por un total de 2.091 millones de euros. La operación, realizada a razón de 20,10 euros por título y con un descuento del 3,7% respecto al cierre del martes, provocaba una caída idéntica en el precio de las acciones, que se cambiaban a mediodía a 20,08 euros. La histórica presencia de Pemex en Repsol desde su fundación hace 35 años, reporta a la mexicana una plusvalía superior a los 900 millones de dólares, dijo la empresa en un comunicado.

Deutsche Bank, uno de los bancos colocadores junto con Citigroup, dijo que se había activado el compromiso de aseguramiento de la operación, lo que indica que estas entidades se han quedado con una parte no desvelada de las acciones. La petrolera estatal mexicana (con parte de su inversión en Repsol en derivados financieros) planea vender el 1,4% del capital que todavía retiene a lo largo del próximo mes de agosto, según dijeron dos fuentes de la empresa.

La venta de casi el 8% de Repsol llega después de varios años de desavenencias entre las cúpulas directivas de ambas empresas y se produce a pocos días de la primera visita oficial a España del presidente mexicano Enrique Peña Nieto, en un momento en el que el país norteamericano está abriendo el sector de energía a la inversión privada.

En una nota de prensa Pemex dijo que la decisión de desinvertir obedece a la "baja rentabilidad" obtenida de su participación y a las diferencias con la dirección de la petrolera española y quiso dejar claro que la decisión "no es un tema de la agenda en la relación México-España, la cual es profunda y amplia". Al mismo tiempo, añadió que "ni México ni Pemex forman parte del plan de negocios de Repsol presentado por su actual administración".

La petrolera, que era accionista de referencia en Repsol desde su fundación en 1987, dijo que los fondos generados con la venta podrían destinarse a sus planes de expansión y que la desinversión "permitirá una mejor asignación de recursos financieros en proyectos e inversiones con mejores expectativas de rentabilidad y de generación de valor económico en México".

Mientras, Repsol consigue eliminar otro foco de tensión después de la reciente salida de Argentina del grupo presidido por Antonio Brufau.

Los analistas, que ya esperaban la noticia tras declaraciones de autoridades mexicanas que apuntaban a una desinversión, valoraron positivamente que Pemex se haya apartado de Repsol porque la española tendrá más libertad de acción en la búsqueda de activos que llenen el vacío dejado por la argentina YPF. "La tensión entre las compañías escaló cuando Repsol nombró un consejero delegado que Pemex no había refrendado. La venta por tanto no ha sido una sorpresa y borra parte del exceso de papel en el mercado", dijeron analistas de Kepler en una nota para clientes.

Sin embargo, los expertos señalan que la cotización de Repsol se verá frenada a medio plazo por la posibilidad de que otro de sus accionistas, la constructora Sacyr, decida vender parte de su 9,52% y por el riesgo de que Repsol pueda pagar una prima excesiva en eventuales adquisiciones.

Repsol anunció a última hora de la tarde que Pemex ha presentado su dimisión como miembro del consejo de administración de la empresa y de las comisiones en las que participaba.

En el nuevo mapa accionarial de Repsol, Caixabank sigue siendo el primer accionista con casi el 13%, seguida por Sacyr y el fondo soberano Temasek (6,29%). Otros accionistas de peso en Repsol son el banco HSBC, que acaba de declarar el 5,368%, y la gestora de fondos Blackrock, con una participación del 3%.

El secretario de Estado de Cooperación Internacional y para Iberoamérica, Jesús Gracia, ha afirmado que la salida de Pemex de la Repsol no repercutirá en las relaciones bilaterales con México. "Creo que no plantea ningún problema en la relacion bilateral, lo que hay es una excelente relación con México, de confianza de apoyo mutuo y se podrá ver en la próxima visita del presidente Enrique Peña Nieto", ha afirmado en declaraciones a RNE. Tras resaltar que se trata de una decisión "puramente empresarial", Gracia ha explicado que la operación de Pemex ya estaba de alguna manera anunciada y ha señalado en este sentido que ya habló de la decisión de la mexicana en una conversación que mantuvo con el canciller mexicano hace un mes. "Es una cuestión de empresas, es decir si no puedes tener la participación que te gusta en los órganos de dirección, lo mejor es salir de la empresa", ha indicado Gracia, quien ha afirmado que ambas partes han considerado que "era mejor seguir por caminos distintos" porque tenían estrategias diferentes desde el punto de vista económico.

En este sentido, el secretario de Estado de Cooperación Internacional ha indicado que mientras que Pemex es una empresa pública de México, donde se ha abordado un cambio de la política energética del país, Repsol es una empresa privada, por lo que tanto sus organos de dirección, sus políticas y sus medidas económicas tienen que ver con la realidad de la compañía.