ENTREVISTAS A JUAN HERNÁNDEZ VIGUERAS

"La opacidad en el mundo financiero se cotiza"

Juan Hernández Vigueras. Doctor en Derecho y profesor universitario. Critica la desregulación del mercado financiero en el libro ‘La Europa opaca de las finanzas’ 

GLORIA AYUSO Barcelona 13/10/2008 08:00 Actualizado: 13/10/2008 08:30

Juan Hernández Vigueras, durante la entrevista, el pasado jueves, en un hotel de Barcelona.

Juan Hernández Vigueras, durante la entrevista, el pasado jueves, en un hotel de Barcelona.ALBERT GEA

Juan Hernández Vigueras, doctor en Derecho, lleva años investigando sobre la opacidad del sistema financiero y su falta de regulación, que permite la existencia de paraísos fiscales o territorios offshore (zona fuera de los límites de la legislación financiera y fiscal). Asegura que estas mismas áreas sin control han sido vía de entrada de los productos tóxicos procedentes de EE UU e impiden conocer el alcance de la actual crisis financiera. En su último libro, La Europa opaca de las finanzas, critica la falta de un regulador con máximas competencias y ya denuncia la descoordi-nación que ha evidenciado en los últimos días el viejo continente.

"Las subprime han llegado a Europa porque no existen barreras"

Ahora son muchas las voces que creen conveniente una mayor regulación del mercado financiero.

Las hipotecas subprime han llegado a Europa porque no existe ningún tipo de barrera. El sistema financiero es global. Y cada vez más opaco. Europa solo es un espacio financiero y, en cambio, no existe ningún regulador. Ahora hay desconfianza porque no hay información sobre la situación real. El propio Trichet afirmó que no controla la solvencia de los bancos.

Como reguladores, están el Banco Central Europeo y el Banco de España, cuyo papel ha sido defendido ante la actual crisis.

"Se suprimió en la UE el control de los estados sin crear el equivalente"

Existe un caparazón de normas que esconde una vulnerabilidad real. En el proceso de formación de la Unión Europea la liberalización debía conducir a una homogeneización normativa. A la práctica hemos llegado a una situación de competencia fiscal. La primera vulnerabilidad es que cada país actúa por su lado, decide subir o bajar impuestos, lo que ha conllevado una rivalidad sobre el capital. La segunda es la eliminación del control sobre los bancos y los productos financieros.

El BCE ha inyectado dinero a los bancos sin poder controlar su solvencia, como admitió Trichet. Bancos alemanes que han caído habían utilizado sus recursos. También han bajado los tipos, pero tampoco ha podido influir sobre el descenso del Euribor. Antes, los estados tenían control sobre ello, y ahora es la banca quien establece el coste de la hipoteca. Se suprimió el control de los estados y no se creó el equivalente europeo.

¿Hemos llegado al sálvese quien pueda?

Lo que pasa es que es una contradicción que el BCE fije el precio del dinero para las autoridades financieras y no para los ciudadanos, y luego tenga que ser cada Estado el que se deba preocupar por la solvencia de su banca garantizando los depósitos.

En EE UU no están mejor...

No, pero en términos financieros cuentan con un solo Gobierno. La existencia de un mercado sin gobierno es la gran fragilidad europea.

¿El mercado no se regula

a sí mismo?

Partiendo de esta base se ha demostrado que el más listo es el que hace las cosas a su manera y tiene éxito. Es decir que la opacidad en el mundo financiero se cotiza.

Insiste en que los paraísos fiscales son los responsables de la actual crisis...

Lo está investigando el Parlamento británico. Todos los bancos rescatados tenían filiales en paraísos fiscales. Northern Rock e IKB tenían filiales en la isla de Jersey, por poner solo un ejemplo. Todos saben que hacer circular por un paraíso fiscal una operación financiera es la forma de que tu competidor no la conozca.

¿Por dónde se tendría que empezar?

El artículo 56 del Tratado de Constitución para Europa (TCE) señala que "quedan prohibidas las restricciones a los movimientos de capitales entre los estados miembros de la Unión y entre estados miembros y terceros países". La Asociación de Profesionales de Inspección de Hacienda ya lamentó a finales de 2007 la existencia de paraísos fiscales. El año que viene son las elecciones para el Parlamento europeo. Si hubiera supervisión, habría más control sobre la delincuencia financiera y el blanqueo de capital. No solo en Suiza, Mónaco y Andorra. En la City de Londres se hacen operaciones igual de opacas, ya que se estableció un modelo diferente para desarrollar el mercado londinense. Por ello Inglaterra es ahora una de las zonas más afectadas. Sus colonias, Jersey, Man, y las colonias holandesas funcionan como paraísos fiscales.

¿La banca española está bien gestionada?

No podemos saberlo sobre seguro. El Santander tiene una filial en las islas Caimán. Al igual que Telefónica tiene ocho sociedades en las Islas Vírgenes sin tener allí un solo teléfono o Repsol cuenta con una sociedad de seguros en las Bermudas aunque allí no hay ningún mercado de seguros ni refinería.

5 Comentarios
  • Empleado del Santander
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    21 i Empleado del Santander 13-10-2008 08:36

    El Santander es parte del gobierno a la sombra de este país (es uno de los famosos poderes fácticos). El gobierno de turno, y los sindicatos también (CCOO y UGT), dicho sea de paso, son marionetas en manos de Botín. Los gobiernos están atados de manos, no pueden, ir en contra de su principal fuente de financiación. Seguro que veremos como el gobierno compra parte de la deuda que mantienen los clientes del Santander con el banco a la par que la entidad finaciera sale de compras por el mundo. En definitiva los contribuyentes vamos a financiar una nueva expansión del chiringuito de don Emilio. Por cierto ¿quien fijará la calidad de la deuda que el estado comprará a las entidades financieras? ¿Las mismas agencias de calificación que otorgaban la mayor garantía a bancos que pocas semanas, o días, después se mostraban insolventes?

  • Mouse
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    10 i Mouse 13-10-2008 08:54

    Es muy revelador lo que comentas. En otro periódico se daba la noticia, sin atisbo alguno de crítica, de que Zapatero le llama a diario a Botín. En realidad creo que no son marionetas, en el sentido de que hacen lo que quiere el dueño del teatro: son actores que hacen su papel, el que les gusta, que coincide con el que desea el jefe. Para qué pagar mercenarios si tienes voluntarios.

  • manolo
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    13 i manolo 13-10-2008 09:33

    Esa opacidad por la que tanto han luchado Bush,Aznar y por la que lucha Aguirre.

  • uruk
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    2 i uruk 13-10-2008 09:51

    Yo creo que estamos todos un poco afectados por este mal. Nos hemos convencido de que cualquier solución, sería peor. Mientras tanto actuamos "como si..."

  • Manuel
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    5 i Manuel 13-10-2008 12:54

    De nuevo "Los tramposos", magnífica película española sobre el timo de la estampita. Tony Leblanc ofreciendo un gran beneficio al que le comprara sus estampitas, el incauto creyendo que iba a comprar duros a pesetas y cerca de ellos un compinche asesor de la operación que certificaba que el negocio era redondo. ¿A que suena?. Los bancos han invertido en estampitas esperando grandes beneficios, ahora se dan cuenta que los han timado, piden ayuda, pobrecitos dan pena.... pero ¿donde está el dinero? y ¿donde los timadores?... ¿se irán de rositas?...

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Generado: 2012-02-14 12:20:28