Madoff, el hombre que engañaba a los ricos
Era una leyenda para entendidos en el mundo de los fondos de inversión. Hizo uso de este prestigio para alcanzar una discreta clase de preeminencia social
Bernard 'Bernie' Madoff era una leyenda sólo para entendidos en el mundo de los fondos de inversión. Con apenas 22 años y licenciado por la Universidad Hofstra, alejada del glamour de la Liga de la Hiedra, puso en marcha Bernie Madoff Investment Securities, su empresa de corretaje bursátil en 1960, según la leyenda con los 5.000 dólares ahorrados trabajando durante el verano como salvavidas de playa e instalador de aspersores en Queens y Long Island.
Al principio se especializó en acciones marginales, pero su carrera se cimentó como pionero del corretaje bursátil electrónico; la compraventa de acciones sin contacto físico entre las partes. Hacia mediados de los 70 su firma fue la primera en comprar y vender acciones de la Bolsa de Cincinnati por medios electrónicos, convirtiéndolo en el primer mercado bursátil en funcionar de este modo.
Su éxito se baso en favorecer la tecnología electrónica de compraventa, que su firma desarrolló
Su éxito se baso en favorecer la tecnología electrónica de compraventa, que su firma desarrolló haciéndola más competitiva en el mercado, siempre en un segundo plano. Muchos 'brokers' importantes empezaron a usar los servicios de Madoff, más baratos gracias a su ventaja tecnológica, para enfado de los operadores tradicionales.
Además, Madoff puso en marcha un controvertido sistema de pagos conocido como 'pago por flujo de órdenes', que recompensaba a los 'brokers' comerciales que más pedidos le enviaban. De este modo la casa de corretaje de Madoff se situó entre las más importantes del mercado bursátil estadounidense, llegando a gestionar un 5% del volumen de negocio de la Bolsa de Nueva York a finales de los 80.
Por esa época estaba considerado uno de los ejecutivos mejor pagados de Wall Street; en 1990 fue nombrado Presidente (no ejecutivo) del NASDAQ, por entonces gestionado por un comité de la Asociación Nacional de Corredores de Valores. En calidad de tal, asesoró a la SEC sobre cuestiones de regulación y control de los mercados. Hacia el fin de la Burbuja.com la empresa era el mayor participante en el mercado electrónico NASDAQ. El prestigio de Bernie Madoff Investment Securities, y de su presidente y propietario, alcanzó su cúlmen.
Madoff hizo uso de este prestigio para alcanzar una discreta clase de preeminencia social.
A los habituales signos distintivos de riqueza empresarial (oficinas ocupando tres plantas del Edificio Lipstick -pintalabios-, en el centro de Manhattan; oficinas londinenses en el exclusivo barrio de Mayfair) y personal (apartamento en Manhattan, mansión playera en los Hamptons, villa en la Riviera francesa, varios yates en varios puertos, jet privado), Madoff unió una gran actividad caritativa.
Así, a lo largo de los años realizó generosas donaciones a múltiples organizaciones cívicas sin ánimo de lucro, casi todas con fuerte vinculación a la comunidad judía de Nueva York.
Así fue pasando de donante a miembro de los selectos consejos de gestión de prestigiosas organizaciones como la Universidad Yeshiva, de la que era tesorero.
Desde esa exaltada posición no sólo le resultó sencillo atraer los fondos de inversión de estas instituciones a su propia empresa, sino que consiguió proyectar un aura de completa confianza.
En el mundo financiero, y en la comunidad de origen judío en particular, Bernard Madoff era de total confianza.
Localización del Edificio Lipstick, en Google Maps
Por eso cuando su empresa vendía productos de inversión que obtenían una rentabilidad entre el 10% y el 15% anual (alta, pero no espectacular en sí misma) todos los años, con independencia de las condiciones del mercado, los clientes no se extrañaron, sino que hicieron cola a su puerta. Y no clientes cualesquiera, sino lo más granado de entre los ricos y los financieramente sofisticados. Desde promotores inmobiliarios de Nueva York y Florida (que captaba jugando al golf en exclusivos clubes de campo) a otros fondos de inversión, hedge funds, importantes bancos europeos, fondos soberanos del Golfo Pérsico, organizaciones de caridad, bancos privados suizos, y en general gentes ricas, con conocimiento de la industria financiera y necesidad de discreción.
Algunos gestores de hedge funds y fondos de inversión se acostumbraron a invertir buena parte del capital que se les confiaba en Madoff
Los productos de Madoff se convirtieron en un secreto a voces entre los inversores más sofisticados: era como invertir en bonos, pero con una rentabilidad mucho más alta. Estas inversiones eran gestionadas directamente por Bernard Madoff desde la planta 17 del edificio Lipstick, separadas del negocio de corretaje que dirigían sus hijos.
Por lo que parece, la estafa no podía ser más simple: Madoff pagaba los intereses de sus antiguos inversores con el capital de los nuevos que iban entrando. Se trata nada más y nada menos que de la primera pirámide financiera de alcance global de la Historia. Su prestigio social y financiero garantizaron la entrada de nuevos capitales mientras las cosas fueron bien en la economía, de modo que nadie tenía queja alguna: el capital estaba asegurado por la fama de Madoff, y los intereses eran pagados con puntualidad.
Algunos gestores de hedge funds y fondos de inversión se acostumbraron a invertir buena parte del capital que se les confiaba en Madoff, sin mayores complicaciones: era una forma sencilla de cobrar jugosas comisiones de gestión sin apenas trabajo o riesgo.
La aureola de Madoff hacía innecesario el tedioso trabajo de comprobación que justifica esas comisiones. Invertir en sus productos era como tener una máquina de imprimir billetes. Recomendar a terceros que invirtieran en Madoff era hacerles un favor, darles entrada en el selecto club de los 'insider'.
Algunos invirtieron por consejo de bancos privados o asesores financieros que podrían resultar responsables
Por eso la cantidad de afectados es tan grande, y el grado de afectación varía tanto: quienes invirtieron directamente lo han perdido todo, pero algunos de ellos lo hicieron por consejo de bancos privados o asesores financieros que podrían resultar responsables. Otros invirtieron en fondos que a su vez invirtieron en parte en productos Madoff, frecuentemente sin su conocimiento. La situación se complicará notablemente en estos casos.
Porque, como era previsible, en el momento en que la situación económica mundial se deterioró, la pirámide empezó a venirse abajo. La ausencia de nuevos ingresos hizo imposible seguir pagando los dividendos a los antiguos, y la bicicleta se detuvo. Para separar responsabilidades y salvar lo salvable fueron los propios hijos de Madoff quienes denunciaron a su padre, que libremente confesó que no quedaba nada, y que el negocio de inversiones era una pirámide que había evaporado 50.000 millones de dólares de capital.
Ahora sólo queda enumerar los afectados y analizar las consecuencias que tendrá la pirámide financiera más grande y dirigida a víctimas más sofisticadas de la Historia. Al menos, por el momento.
31 Comentarios
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No lo metia en la carcel. Mas bien, le dejaba seguir trabajando en lo suyo.
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Que dice mi novia, la Colometa, que como se puede titular tan ricamente, y que nadie venga por detrás y nos dé una cachetada, que MADOFF ENGAÑABA A LOS RICOS. "¿Es que personajes como Stephen Spielberg, que recibían intereses de casi el cien por cien, no sabían que esos excesos sólo se pueden conseguir de forma fraudulenta?" se pregunta la Colometa. Y remata: "un montaje piramidal tan gigantesco sólo se puede mantener con la complicidad activa de la parte de arriba de la estructura, que rentabiliza así su capital a sabiendas de que el gestor de la pirámide, Madoff, está esquilmando la base, mucho más ancha, de clientes menos importantes pero más numerosos". Qué jodía la Colometa.
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Como este señor tendria que haber unos cientos .Porque los primeros que engañan son los banqueros y las grandes fortuna que son los que explotan a los trabajadores ,no creo que con su sudor les de para tanto
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Por lo menos no le ha robado a ningún pobre, y si tenemos en cuenta que "quién roba a un ladrón tiene cien años de perdón", lo que ha hecho este señor no debería molestarnos mucho a los que desgraciadamente "vivimos para trabajar y mantener a bancos y gobernantes, entre otros parásitos de la sociedad..."
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Esta es la teoria de la cocacola
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Quien roba a ladrón, tiene 100 años de perdón
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¿Y los ricos no sacan, el dinero de los pobres?.Los gobiernos neoliberales abogan, por la no intervención.Enrriquecerse es licito, aunque sea robando.Tontos de los cojones hay en todos lados
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Una vez llegó al pueblo un señor, bien vestido, se instaló en el único hotel que había, y puso un aviso en la única página del periódico local, estaba dispuesto a comprar cada mono que le traigan por $10. Los campesinos, que sabían que el bosque estaba lleno de monos, salieron corriendo a cazar monos. El hombre compró, como había prometido en el aviso, los cientos de monos que le trajeron a $10 cada uno sin chistar. Pero, como ya quedaban muy pocos monos en el bosque, y era difícil cazarlos, los campesinos perdieron interés, entonces el hombre ofreció $20 por cada mono, y los campesinos corrieron otra vez al bosque. Nuevamente, fueron mermando los monos, y el hombre elevó la oferta a $25, y los campesinos volvieron al bosque, cazando los pocos monos que quedaban, hasta que ya era casi imposible encontrar uno. Llegado a este punto, el hombre ofreció $50 por cada mono, pero, como tenia negocios que atender en la ciudad, dejaría a cargo de su ayudante el negocio de la compra de monos.. Una vez que viajó el hombre a la ciudad, su ayudante se dirigió a los campesinos diciéndoles: - Fíjense en esta jaula llena de miles de monos que mi jefe compró para su colección, ni recuerda que los tiene. Yo les ofrezco venderles a ustedes los monos por $35 y cuando mi jefe regrese de la ciudad, se los venden por $50 cada uno. Los campesinos juntaron todos sus ahorros y compraron los miles de monos que había en la gran jaula, y esperaron el regreso del 'jefe'... Desde ese día, no volvieron a ver ni al ayudante ni al jefe. Lo único que vieron fue la jaula llena de monos que compraron con sus ahorros de toda la vida.
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Este sr. a quien estafó fué a los ricos que tienen "pasta", pero hay otros como Zp, ó el alcalde de mi pueblo, que estafan, porque no cumplen los programas electorales y demás y a quien estafan es al pueblo, es decir a los pobres indefensos, esos sí que no tienen perdón de nadie, pues además se enriquen descaradamente con el dinero precisamente del pueblo.
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EL FIN DE SU HISTORIA La verdadera naturaleza del sistema está saliendo a la luz y su verdadera naturaleza empieza a ser tan obvia que no parece fácil ser misericordioso con ella. También se está haciendo evidente la enorme coherencia del sistema como realidad compleja que implica lo económico, lo político e, incluso, lo religiosos. Simplificando pero yendo a lo esencial, se hace comprender que el capitalismo, como instrumento de explotación, es incompatible con la democracia y la democracia hubo de ser la fraudulenta tapadera de un sistema que no creía en ella, que hizo lo imposible por sólo guardar las apariencias. El descrédito de los líderes mundiales proviene de su mendacidad. No sé que harán para ser creídos en lo sucesivo, pero será difícil que lo consigan. Desde aquello de las armas masivas a las excelencias de la economía de la falsaria economía de mercado, nos han llevado al huerto. Y ya digo, hasta los moralistas que han avalado todo esto, las iglesias como productoras de moralidad social, consentidoras de tanta perversión, les costará vender su cielo, ahora en plena bancarrota. El sistema se ha convertido en su peor enemigo, sus adalides han resultado ser auténticos antisistema.
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Hay que mejorar los elementos de control, ,vociferan, y alguno de estos chanchullos saldrían a la luz antes de que sea demasiado tarde, es cierto, pero no es lo primordial en estos momentos o al menos en el asunto que nos trae. El asunto de esta estafa, infinitamente menor que la de las hipotecas basura, ya no se resuelve mejorando los controles, ni esta ni otras muchas estafas, no, eso vendrá bien para las futuras pero no para estas. Para estas estafas lo que debiera ser la prioridad es buscar la pasta. ¿Donde está la pasta?. Las hipotecas basura son papelitos de colores sin valor alguno pero han generado cientos de miles de millones, esta estafa igual. ¿Donde está la pasta?. Pretender mejorar los controles ahora no devuelve la pasta, la pasta hay que sacarsela de donde la tenga o advertirle de que no verá mas la luz del sol, jamás volverá a salir de la carcel si no devuelve la pasta. Esto es lo único que haría que se lo pensaran dos veces antes de armarla. Yo mismo si me permiten robar una docenita de millones de euros y lo pago con tres o cuatro años de carcel les aseguro que firmo, ya me las apañaré para entretenerme en la carcel. Esto me huele a mucho meneo para que todo vuelva a estar donde estaba. Ya se iba a reir el taimado chorizo si supiera que solo saldría de la carcel cuando falleciera.
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Como el timo de es la estampita, pero a lo grande, entre chorizos. Con arresto domiciliario. Eso solo pasa en ese pais de chorizos.
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El titular esta incompleto " el hombre que engañaba a los ricos, pero que pagaran los pobres"; opino que ahora queda mejor, o por lo menos mas real. ¿Saben ustedes porque?; pues porque no me entra en la cabeza que por ejemplo el banco Santander le diga a sus inversores de prestigio (han sonado nombres que no quiero repetir) que por culpa de un asesoramiento erróneo del banco les ha hecho perder su dinero. Hay una solución mas fácil para el banco: imputar las perdidas a esos miles de pobres inversores con fondos de jubilación, pensión o como los quieran llamar, que son absolutamente crípticos y no han de justificar las perdidas ante el cliente, ni aunque este se lo pida. ¿Hay ninguno de ustedes que se hayan encontrado en esta situación? Pues por eso pienso así.
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Madoff sostenia tambien varias instituciones filantrópicas (sumandose a la lista de filántropos :Rockefeller,Gates,Buffet ,Clinton..)como la la Fundación Picower ,que ha quebrado con el escandalo, claro
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¿ Nos enteraremos porque ha estado este señor campando a sus anchas durante más de 30 años entre gente especializada y conocedora del tema?. ¿ Habrá habido algun tipo de connivencia?. Cuando se trata de un estafador de poca monta se le trinca mucho antes, ¿ curioso no?
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¿ Oye Bush , por qué no os váis los dos a Guantánamo el resto de vuestras vidas ?.
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Vamos que robaba alos ricos pero no se lo daba a los pobres Jose Maria el tempranillo era un señor al lado de este
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Pero de que se extrañan, aún peor que el dinero es lo de Aznar que mintió a España para llevarla a una guerra y se vanaglorió de tener papeles secretos en su poder y se rió de las leyes y de los legisladores diciendo que a el nadie le dice lo que tiene que beber o a que velocidad conducir y le dió a ETA el título de movimiento de liberación y nos embarulló con lo del 11M poniendo en peligro la detención de los culpables al desvíar la atención y borró los ordenadores y que, Aquí no ha pasado nada. Pues esto es mucho mas grave que una estafa con ser muy grave.
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Lo que más me ha conmovido es el "ejemplar comportamiento de sus hijos"Demasiado simple la argucia para creerla. El padre, en arresto domiciliario y los hijos con la pasta.
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No sólo engañó a los ricos. Fondos de pensiones de trabjadores como Fonditel y otros se han visto también afectados.
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Lo de las hipotecas basura fue lo mismo: se sostenía mientras entraban nuevas víctimas. Pero todos los que cantaron, arpa en mano, las alabanzas del neoliberalismo (capitalismo desregulado a fondo), a lo ancho del mundo, hoy están ocupados en no recuerdo qué y no pueden decir ni pío. Pregunten a Ansar sobre esto, y verán.
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engañaba a los ricos y un cuerno, hacia más pobre al pobre, que no es lo mismo. que devuelva hasta el último dolar y despues cadena perpetua para el y sus seguidores.-tamaña tomadura de pelo lo de esta crisis mundial, los responsables en casita castigados o sueltos tan ricamente y burlandose del mundo entero
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Quizá lo oculten o ignoren, pero el mayor estafador del mundo, el banquero israelí Bernie Madoff, maneja(ba) los fondos del Mossad (ver The Spoof; 15/12/08).Madoff, el israeli que robaba a los ricos.
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El fraude de Bernie Madoff Una limpieza étnica en EE.UU. Alexander Cockburn CounterPunch Traducido del inglés para Rebelión por Germán Leyens
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Finance Yahoo (18/12/08) reveló que la estafa de Bernie Madoff asciende a 100 mil millones de dólares, que habían sido expatriados a Israel. ¿Señalar las felonías de Madoff equivale a antisemitismo? Interesante ingeniería semántica que practica la lista de Frank Hoeflich. Lehman Brothers, joya de la banca israelí-anglosajona (¿prefieren sionista-anglosajona?) que detonó el tsunami financiero global (que, por cierto, infectó a México), expatrió 400 mil millones de dólares a Israel días antes de su quiebra (ver Bajo la Lupa, 12/10/08).
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en mi opinion todas las personas que caeron presas de bernnie mallouf eran algo asi como telaranas tejiendose un futuro segun ellos prometedor por la avaricia de duplicar sus capitales sin tener control de la veracidad de las finanzas de la empresa en la cual estaban invirtiendo dinero que a ultima instancia era de otras terceras personas que fueron realmente las que perdieron sus inversiones po la avaricia de una cadena nefasta de inversion.
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Cuando van a dar a conocer a todos sus socios judios, o porque son judios es antisemitismo ? porque la televison y prensa norteamericana no da a conocer a sus socios judios ? porque el vive comodamente en su condo y cualquier hijo de vecina por el mismo cargo estaria en la carcel ?
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Pero este hombre...este hombre es un genio!! Cojones que lo contraten del banco de España...y a imprimir billetes....aaaleee
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¿en este pais los politicos que defraudan a los contribuyentes no pasa nada?.aqui se les vota.
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150 años de prision, no devolvera el dinero a los ricos engañados..ojala hubiera muchos Madoff para que los ricos sepan lo mal que se pasa cuando no se tiene dinero..que les den.. a casi todos...
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Robó a los ricos para hacerse él rico, pues todo mi desprecio.
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