Víctimas y consecuencias

7 Comentarios

Listado de organizaciones afectadas, por volumen de pérdidas (millones de dólares):

• Fairfield Greenwich Group: 7.500
• Kingate Management: 3.500
• Tremont Group Holdings: 3.300
• Optimal Investment Services (Santander): 3.100
• Bank Medici: 2.100
• Ascot Partners: 1.800 gestionados
• Access International Advisors: 1.400
• Fortis Bank Netherlands: 1.400
• Union Bancaire Privee: 1.080
• HSBC Holdings: 1.000
• Benbassat: 935
• Royal Bank of Scotland: 609
• BNP Paribas: 478
• BBVA: 404
• Fix Asset Management: 400
• Man Group: 360
• Reichmuth: 330
• Nomura Holdings: 302
• Maxam Capital Management: 280
• Pioneer Alternative Investments (UniCredit): 280 gestionados
• EIM Group: 230
• Carl & Ruth Shapiro Family Foundation: 145
• Aozora Bank: 137
• Credit Mutuel: 124
• Dexia: 107
• Yeshiva University: 110

>>Listado completo, en The New York Times

Algunos de estos afectados son de especial interés. Por ejemplo los gestores de fondos Fairfield Greenwich Group, dirigido por Walter Noel y Ascot Partners, de Jacob Ezra Merkin, presidente de la financiera GMAC, que actuaban en la práctica como vendedores minoristas de Madoff. Ambos eran prominentes en los exclusivos círculos sociales de Nueva York, y ambas empresas han encajado serias pérdidas. Fairfield, que se había fusionado con el banco suizo Bénédict Hentsch (también afectado; la fusión se ha cancelado) tenía su fondo Fairfield Sentry Fund de 7.300 millones de dólares completamente invertido en productos de Madoff; casi la mitad de sus fondos gestionados de 14.100 millones. Importantes inversores individuales en Brasil y Europa participaban en las fondos de Fairfield, gracias a los buenos oficios del ejecutivo colombiano Andrés Piedrahita, casado con la hija de Noel. Por su parte Ascot había invertido en Madoff casi todos sus fondos bajo gestión, 1.800 millones de dólares. 

Banca privada suiza (y no sólo)

Nada habla más de la capacidad de generar confianza de Bernie Madoff que el impresionante listado de bancos privados, dedicados en exclusiva a servir las necesidades de los más ricos de mundo, que han resultado pillados en el escándalo. Por ejemplo el Banco Medici austriaco, con sede en Viena y propiedad en parte del gigante italiano UniCredit, comercializó sus fondos Herald USA y Herald Luxemburg entre bancos, aseguradoras y fondos de pensiones europeos, por valor de 2.100 millones de dólares. Entre los bancos suizos afectados están la patricia Union Bancaire Privee de Ginebra, que tiene implicados 1.000 millones de sus 125.000 millones de dólares bajo gestión. El banco Reichmuth comercializó entre sus clientes el fondo Reichmuth Matterhorn, que puede haber encajado 330 millones de dólares de pérdidas. El banco Bénédict Hentsch, creado y presidido por un antiguo presidente de la asociación de la banca privada suiza y consejero de Swiss Re y SAirGroup (Swissair, ha perdido 48 millones y una enorme cantidad de prestigio, ya que se acababa de fusionar con Fairfield Greenwich Group; la fusión ha sido cancelada. Por último Benbassat & Cie calcula sus pérdidas en 935 millones de dólares.

Gestores de hedge funds y fondos de inversión

No sólo los bancos privados confiaron en Madoff. Numerosas gestoras de fondos de inversión y Hedge Funds dirigidos específicamente a grandes capitales, han sido víctimas de la estafa. Así por ejemplo el fondo Rye Select de la gestora Tremont Group Holdings Inc. (propiedad de la aseguradora Massachusetts Mutual Life Insurance) había invertido 3.300 millones de dólares en Madoff Investments. Kingate Management, con sede en Bermuda, tenía 3.500 millones, al menos 2.800 de su fondo Kingate Global Fund. Access International Advisors tiene 1.400 millones afectados, Fix Asset Management 400 millones, y otras gestoras cantidades menores, pero enormes (Man Group 360 millones; Maxam Capital Management 280;

EIM Group 230 millones). La catástrofe ha forzado la consolidación y cierre de hedge funds, incluso entre los que han resultado incólumes; algunos inversores se han visto forzados a retirar su dinero para cubrir los agujeros dejados por Madoff.

Bancos europeos y mundiales

El listado de grandes bancos europeos y del mundo que se han pillado los dedos es largo. Los gigantes británicos HSBC y el Royal Bank of Scotland prestaron entre los dos más de 1.500 millones de dólares garantizados con participaciones en fondos de Madoff. En Francia, BNP Paribas tiene prestados en estas condiciones 500 millones de dólares, y Credit Mutuel

124 millones; hasta la Caisse des Dépôts et Consignations ha perdido 1.4 millones. En Bélgica y Luxemburgo Dexia ha perdido más de 100 millones, mientras en Holanda Fortis tiene pérdidas de más de 1.400 millones de dólares a través de 37 sociedades de inversión gestionadas por Fortis Gembeta. El banco portugués Espírito Santo tiene 33 sociedades con una exposición indirecta de unos 15 millones, y el gigante italiano UniCredit unos 80 millones de dólares. Bancos japoneses como el Aozora Bank (propiedad de la firma estadounidense Cerberus Capital Management) han perdido 137 millones, y el 'broker' de la misma nacionalidad Nomura Holdings 306 millones.

Bancos españoles

El Banco de Santander es el propietario de la gestora suiza de hedge funds Optimal Investment Services, que tiene invertidos en Madoff 3.100 millones de dólares de sus clientes (un tercio del total gestionado de 10.500 millones de dólares), 2.790 millones de inversores institucionales y clientes de banca privada; la familia Botín tenía en estos fondos al menos 217 millones de dólares. El banco privado del grupo Santander, Banif, se hizo cargo de las pérdidas de este tipo de sus clientes que provocó la caída de Lehman Brothers, pero aún no hay información sobre las intenciones del Grupo en el presente caso. El otro grande español, el BBVA, habría perdido unos 400 millones de dólares divididos en unos 41 millones de clientes y el resto indirectamente, vía productos financieros vendidos a otras instituciones. La caja vasca

Kutxa tiene tres fondos gestionados por Kutxagest que tienen inversiones con Madoff, mientras que el Popular, a través de su sicav Almabeni Financiera, tiene una exposición indirecta de 1,42 millones de euros. El Grupo Telefónica, a través de su gestora Fonditel, ha perdido 7,28 millones de euros en Fonditel Velociraptor y Albatros, mientras que el Grupo Criteria (La Caixa), a través de Invercaixa, tenía invertidos 3,5 millones de euros en un fondo afectado.

Individuos, sector inmobiliario

El sector inmobiliario del Gran Nueva York y Florida han resultado especialmente afectados; muchos promotores e inversores gestionaban su dinero con Madoff. Gente como Mort Zuckerman, magnate inmobiliario; Stephen Siegel, socio de CB Richard Ellis y propietario de edificios en el Bronx; Brian S. Waterman, socio de Newmark Knight Frank; Edward Blumenfeld, de Blumenfeld Development Group; la familia Rechler, propietaria de edificios comerciales, y la familia Wilpon, dueños de Sterling Equities y socios mayoritarios del equipo de béisbol New York Mets. Un amplio grupo de desarrolladores e inversores inmobiliarios se han agrupado ya con varios abogados, que gestionan demandas por pérdidas agregadas de más de 150 millones de dólares.

Entre los afectados individuales están nombres como Jeffrey Katzenberg, ejecutivo de DreamWorks y Steven Spielberg, el antiguo propietario del equipó de fútbol americano Philadelphia Eagles y el antiguo fiscal general de Nueva York y azote de la corrupción financiera Eliot Spitzer. En España Alicia Koplowitz ha perdido 14 millones de dólares de su fortuna personal.

Fundaciones caritativas y ONGs

Entre las organizaciones más afectadas se encuentran decenas de fundaciones de caridad y OMGs, que invirtieron sus fondos en operaciones de Madoff para funcionar con los réditos anuales que les proporcionaba. Al menos tres de esas fundaciones, que tenían la mayoría o el total de su capital con Madoff, han cerrado por culpa de la estafa: la JEHT, la Fundación Familia Chais de California .y la Fundación Caritativa Robert I. Lappin. Pero otras muchas han resultado afectadas en mayor o menor medida. La más perjudicada es la Asociación Yeshaya Horowitz, que financia cientos de investigación en Israel y podría haber perdido todo su capital: 800 millones de dólares.

La Fundación Familiar Carl & Ruth Shapiro tenía 145 millones de dólares invertidos para financiar sus programas culturales, sociales y médicos. Inmediatamente después viene la Universidad Yeshiva, que tenía más de 100 millones de dólares bajo custodia de Madoff, miembro hasta estallar el escándalo de su consejo y tesorero de la entidad; se trata de una de las más prestigiosas universidades judías de los EE UU, y ha anunciado que continuará sus operaciones, pues dispone de capital bastante. Hadassah, una ONG sionista que atiende a mujeres, ha perdido 90 millones de dólares. Centros educativos como la Escuela Maimónides, la Academia SAR o la Facultad de Leyes de Nueva York tenían dinero con Madoff. También afectadas han resultado la Fundación Elie Wiesel para la Humanidad: la Fundación Wunderkinder de Steven Spielberg, que apoya al hospital Cedars-Sinai y la ONG Children of Chernobyl; la Fundación Litwin de Leonard Litwin, presidente de la inmobiliaria residencial Glenwood Management, y la propia fundación de la familia Madoff.

 

CONSECUENCIAS

Aparte de la detención de Bernard Madoff, que está en libertad vigilada bajo fianza de 10 millones de dólares, el organismo encargado de la vigilancia y control de los mercados estadounidenses ha abierto una investigación interna para analizar cómo ha podido ocurrir que la operativa de Madoff haya podido burlas todos los controles. Una parte de la investigación se centra en el matrimonio de Shana Madoff, sobrina de Bernie, con el ex-inspector de la SEC Eric Swanson.

Otra sin duda tendrá que lidiar con las repercusiones políticas, ya que la generosidad de Madoff en sus donaciones caritativas sólo era igualada por su dadivosidad política: con los años repartió mucho dinero a diversos candidatos, sobre todo demócratas. Las propias gestoras de fondos tendrán que confrontar el hecho de que sus métodos de investigación han resultado cómicamente ineficaces: ni siquiera se dieron cuenta de que la empresa auditoria que supuestamente controlaba a Madoff estaba formada por un jubilado, un gestor y una secretaria. La industria de los hedge funds, las sicav, la banca privada y otras inversiones sólo para ricos han salido muy perjudicadas.

Las investigaciones y los cálculos sobre el impacto de la estafa en las cuentas de bancos e instituciones financieras de todo el mundo continúan, y lo harán durante mucho tiempo. También se espera que haya juicios, si los gestores de los fondos afectados deciden trasladar las pérdidas a los participantes y éstos los llevan a juicio por incompetencia o por proporcionar información inadecuada. Y lo peor puede estar por llegar; la historia demuestra que en las crisis aparecen las grandes estafas financieras, pero también que la primera en aparecer no suele ser la más importante. Puede que nos esperen días peores.