Publicado: 22.12.2014 20:42 |Actualizado: 22.12.2014 20:42

Martinsa Fadesa ofrece
a los bancos el 70%
del capital a cambio
de su deuda

La inmobiliaria, que   lleva un año negociando su deuda concursal de 3.500 millones, pretende resolver 'in extremis' toda la situación de la compañía.

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Fernando Martín, en la salida a bolsa de Martisa Fadesa. EFE

Fernando Martín, en la salida a bolsa de Martisa Fadesa. EFE

MADRID.- Martinsa Fadesa ha ofrecido a sus bancos acreedores canjear gran parte de la deuda de 3.500 millones de euros que actualmente soporta por acciones de la inmobiliaria, de forma que las entidades financieras pasarían a controlar el 70% del accionariado de la compañía.

El 30% restante del capital de la inmobiliaria quedaría en manos de su presidente y actual primer accionista, Fernando Martín, y de su socio Antonio Martín, según  fuentes de la compañía.

El canje de deuda por acciones constituye la principal propuesta del plan que Martinsa Fadesa ha presentado este lunes a sus catorce bancos acreedores con el fin de lograr la refinanciación de su deuda antes del próximo 31 de diciembre y evitar así su liquidación.



La inmobiliaria, que en 2011 superó el mayor concurso de la historia, también ofrece a los bancos canjear otro 34% de la deuda mediante la cesión de activos inmobiliarios.

Según fuentes de Martinsa, los bancos han solicitado a la empresa concreciones sobre algunos de los términos de la propuesta. La inmobiliaria prevé remitir mañana martes estos detalles con el fin de continuar negociando en busca de un acuerdo. Uno de los principales puntos de la negociación lo constituye el calendario por el que los bancos pasarían a controlar el 70% de Martinsa Fadesa.

Con esta operación de recapitalización de deuda, además de liquidar pasivo, la inmobiliaria resolvería su actual posición de patrimonio negativo, una de las dos circunstancias que actualmente le sitúa en causa de disolución.

El otro eventual motivo de disolución sería el impago del 23% de su deuda total que Martinsa debe abonar antes del próximo 31 de diciembre, según el calendario establecido en el convenio de acreedores que la compañía pactó en marzo de 2011 y que le permitió emerger del concurso. La compañía aún adeuda el pago correspondiente a diciembre de 2013, con lo que un segundo inclumplimiento consecutivo del convenio abocaría a la empresa a la disolución.

La inmobiliaria pretende acogerse a la reforma de la Ley Concursal de septiembre para modificar el convenio de acreedores pactado en 2011 

Martinsa Fadesa, que lleva un año negociando con sus bancos su deuda concursal de 3.500 millones, pretende con el actual proceso negociador a resolver in extremis' toda la situación de la compañía.

Por ello, la inmobiliaria pretende acogerse a la reforma de la Ley Concursal que el Gobierno aprobó en septiembre y modificar el convenio de acreedores pactado en 2011 para adecuarlo a la actual situación de la empresa. No obstante, en virtud de esta modificación, la solicitud al juez de una modificación al convenio de acreedores debe acompañarse de la nueva propuesta de convenio, lo que necesariamente pasa por un acuerdo con los bancos.

Los bancos advierten de lo ajustado del plazo para negociar la propuesta que debe evitar la liquidación de la compañía

Los bancos acreedores de Martinsa Fadesa analizarán la propuesta para  evitar su liquidación, si bien advierten del "limitado plazo de tiempo" con que cuentan para estudiarla (tiene que lograr un acuerdo para reestructurar su deuda antes de final de año).

Las entidades estiman asimismo que la oferta de la inmobiliaria controlada y presidida por Fernando Martín presenta "incorrecciones", por lo que se mantienen su "escepticismo" sobre su viabilidad, según apuntaron fuentes financieras.