Publicado: 23.04.2015 21:48 |Actualizado: 23.04.2015 21:48

Talgo cotizará en bolsa tras colocar un 45% del capital entre inversores institucionales

El fabricante español de trenes se estrena en el parqué el 7 de mayo

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Un tren Talgo de alta velocidad. E.P.

Un tren Talgo de alta velocidad. E.P.

MADRID, 23 abr (Reuters) - El fabricante español de trenes Talgo ha registrado en el regulador bursátil el folleto para colocar en bolsa un 45 por ciento de su capital, con una valoración bursátil tentativa de entre 1.231,5 y 1.573,6 millones de euros.

La colocación, que incluye una opción de ampliación de un 10 por ciento de la oferta para los coordinadores (Santander, Nomura y JP Morgan), se realizará entre inversores institucionales españoles y extranjeros y no inyectará fondos a la sociedad, ya que son los actuales accionistas los que venden las acciones.

La banda de precios no vinculante supone una valoración de entre 32 y 42 veces el beneficio de 2014 y permitiría a los vendedores conseguir unos ingresos brutos de entre 554 y 708 millones de euros sin contar con la opción de "green shoe".



La expansión del accionariado y el acceso a los mercados de capitales para mejorar sus acuerdos financieros son los motivos argumentados por los accionistas para la salida a bolsa que, además, otorgará liquidez y visibilidad a la empresa.

En base a lo previsto en el folleto, el precio definitivo de la oferta se fijará el 5 de mayo y las acciones se estrenarían en el patio de operaciones el 7 de mayo.

Los planes de la sociedad son repartir entre un 20 y un 30 por ciento del beneficio neto consolidado a dividendos a partir de 2016. En 2014, la sociedad registró un beneficio neto de 38,48 millones de euros.

La empresa prevé dedicar al reparto de dividendos entre el 20% y el 30% de los beneficios a partir de 2016

El fabricante de trenes está participado por Trilantic Capital Partners y MCH Private Equity, con una participación del 63% y del 16,2%, respectivamente. Además, tiene una participación significativa la familia fundadora Oriol (20,3%) mientras que Juan Abelló tiene un porcentaje por debajo del 3 por ciento.

Todos están agrupados en Pegaso Rail, el holding que controla el cien por cien del fabricante español de trenes, fundado en 1942 y que son los vendedores en la oferta.

En 2014, Talgo obtuvo unos ingresos consolidados netos de 384 millones de euros, con un resultado de explotación de 50,876 millones de euros.

El grupo tiene una plantilla de 1.735 trabajadores, el 88 por ciento de ellos en España. La oferta contempla la posibilidad de entregar acciones gratuitas a los empleados.