BBVA insiste en que la OPA al Sabadell es una "buena operación", pero no garantiza que vaya a lanzarla
El banco recalca que el objetivo es controlar la entidad catalana y, por tanto, no contempla la opción de bajar el umbral de aceptación al 30%
Madrid--Actualizado a
El consejero delegado de BBVA, Onur Genç, ha defendido que la operación que ha planteado su entidad sobre Banco Sabadell es un "buen acuerdo", pero no ha garantizado que finalmente vaya a lanzar la OPA.
En rueda de prensa para presentar los resultados del primer semestre del banco (en el que ha ganado 5.447 millones de euros, un 9% más), Genç ha recordado que la previsión es lanzar el folleto y la OPA a principios de septiembre para que los accionistas de la entidad catalana podrán decidir si aceptan la oferta de compra del BBVA.
Pero preguntado por si garantiza que finalmente vaya a hacerlo, el número dos de BBVA ha afirmado que "no hay garantías de nada", dejando así la puerta abierta a retirar la oferta tras las juntas de accionistas del Sabadell del próximo 6 de agosto en la que tiene que dar luz verde a la venta de TSB al Banco Santander.
El BBVA nunca ha mostrado públicamente interés por TSB, por lo que la venta por parte del Sabadell no tendría que suponer una mala noticia, sin embargo Genç ha evitado responder si la venta de este negocio en Reino Unido restaba atractivo a la operación.
El consejero delegado ha reiterado la postura de su entidad con respecto a la OPA: que la operación es "buena" y que el objetivo es ganar escala para competir con grandes entidades; que "la oferta es la oferta", incluyendo el precio y el umbral de aceptación, y que el precio actual de Sabadell en Bolsa está soportado por la propia OPA de BBVA.
Lo que ha dejado claro durante su intervención es que no piensan mejorar el precio, como parece exigir el mercado a la vista de la cotización de ambas entidades, ni tampoco bajar el porcentaje de aceptación de la opa del 50% al 30%, ya que el BBVA busca tener el control de la entidad.
Sigue adelante con sus planes
Hasta el momento el BBVA ha seguido adelante con sus planes de compra a pesar de que el Gobierno impuso la condición de que las dos entidades tendrán que mantener su independencia al menos tres años, lo que retrasa la posibilidad de conseguir sinergias y ahorros de costes. El BBVA tiene la opción de recurrir ante el Supremo esta exigencia.
El grupo que preside Carlos Torres tampoco tiró la toalla cuando después de la decisión del Gobierno, el Sabadell anunció la venta de TSB al Banco Santander y el reparto de 2.500 millones entre sus accionistas tras el cierre de la operación.
Lo único que hizo en aquel momento, principios de la semana pasada, fue aplazar el envío a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) de la documentación necesaria para aprobar el folleto de la operación, lo que hubiese permitido que el periodo de canje comenzara a finales de julio.
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El argumento del BBVA, apoyado por la CNMV, fue que tenía más sentido que el proceso de canje se iniciara a principios de septiembre, después de que hubieran pasado las presentaciones de resultados y las juntas de accionistas del Sabadell en las que se votará la venta de TSB y el reparto del dividendo extraordinario de 2.500 millones.
Sin embargo, el retraso del periodo de canje de la opa, unido a la presentación de resultados récord del Sabadell y su plan estratégico que pretende repartir 6.300 millones en tres años, no ha evitado que la prima de la operación haya seguido marcando máximos negativos.
Esto se traduce en que los accionistas del Sabadell, si pudieran vender a día de hoy sus títulos y canjearlos por los del BBVA, seguirían perdiendo dinero.
Ante esta realidad, el consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno, ha advertido en más de una ocasión que a estos precios la operación no sale adelante, frente a fuentes próximas al BBVA que confían en un escenario en el que esas pérdidas se reducirán a medida que se acerca el periodo de canje.
El consejero delegado del BBVA, Onur Genç, ha vuelto a decir este jueves que buena parte de la subida de la acción del Sabadell se explica por la opa, trasladando la idea de que si retiraran la oferta el precio de los títulos del banco catalán bajaría.
Además, ha anunciado también un récord de beneficio semestral y la previsión de que ganaría 48.000 millones en cuatro años, eso es una media de 12.000 millones al año, frente a los 1.600 millones que aspira a conseguir el Sabadell ya sin TSB.
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Y como gancho para que los accionistas del Sabadell acaben vendiendo, el BBVA en solitario prevé disponer de más de 36.000 millones de euros de capital de máxima calidad para distribuir entre sus accionistas hasta 2028, con una rentabilidad media del 22 %.
En cualquier caso, si retiraran la opa o simplemente fracasara, el BBVA seguirá adelante con su "maravilloso" plan.
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