Cirsa planea salir a bolsa para captar 460 millones

Cirsa, la empresa de juegos de azar controlada por el fondo de inversión Blackstone, planea recaudar hasta 460 millones de euros en una oferta pública inicial de acciones  "lo antes posible" en la Bolsa de Madrid este año.

La empresa tiene previsto vender hasta 400 millones de euros en acciones de nueva emisión y otros 60 millones de euros en una venta secundaria de acciones destinada únicamente a cubrir impuestos y otros gastos asociados con la reestructuración de las participaciones de los directivos, según informó en un comunicado.  

Cirsa, con sede  en Terrassa (Barcelona), planea utilizar los ingresos netos de la operación (unos  375 millones de euros) para impulsar el crecimiento y reducir la deuda, con el propósito de reducir el apalancamiento neto del grupo a aproximadamente un ratio de 2,7 veces ebitda (resultado operativo bruto). La compañía llevaba más de un año estudiando esta posibilidad y había ido aplazando el estreno en el parqué a la espera del momento idóneo.

El comunicado no especifica el tamaño de la participación que Cirsa pretende sacar a bolsa ni la valoración a la que aspira. 

El presidente de Cirsa, Joaquim Agut, ha destacado que la decisión de salir a Bolsa es un "hito significativo en la historia de la compañía", fundada en 1978.  

Cirsa, que selló en 2018 su alianza con Blackstone, opera casinos,  máquinas recreativas, apuestas deportivas, y juego y apuestas online en España, Latinoamérica, Marruecos e Italia y en 2024 entró en Portugal y Puerto Rico.

La unidad de negocio de juego y apuestas en línea es el principal motor de crecimiento, con ingresos netos de explotación que representaron el 22,5% del total en el primer trimestre de este 2025.

Cirsa ganó en 2024 12,6 millones de euros, un 84% menos que el año anterior, debido en buena parte al aumento del coste financiero, pese a que su beneficio operativo (ebitda) avanzó hasta los 699 millones, frente a los 630 de 2023.  Los ingresos de explotación llegaron el año pasado a los 2.150 millones de euros, un 8% más.

Morgan Stanley, Barclays y Deutsche Bank actúan como coordinadores globales conjuntos de la oferta. 

La oferta pública inicial es la primera en Madrid desde que la empresa española de energía limpia y agua Cox saliera a bolsa en noviembre del año pasado.