Sacyr vende Valoriza a Morgan Stanley por 734 millones

La constructora Sacyr ha acordado vender su filial de gestión de residuos Valoriza Servicios Medioambientales a Morgan Stanley Infrastructure Partners. El acuerdo valora la filial en 734 millones de euros, incluyendo deuda y capital, dijo Sacyr en un comunicado.

El valor de las acciones de la operación asciende aproximadamente a 425 millones de euros, descontando la participación de los minoritarios externos, y Sacyr espera obtener una plusvalía de 270 millones antes de impuestos con la venta.

El grupo ha explicado que esta desinversión responde a su objetivo estratégico de reducir "drásticamente" la deuda con recurso y enfocar su actividad a los negocios concesionales de infraestructuras.

Valoriza Servicios Medioambientales presta una serie de servicios en la cadena de reciclaje de residuos, como la recogida, el tratamiento y la gestión de residuos. Sacyr, que también está tratando de obtener liquidez de las participaciones en sus negocios de servicios de facilities (gestión de instalaciones) y de agua, ha dicho que pretende utilizar los fondos de las ventas para acelerar el crecimiento de su negocio de infraestructuras.

Sacyr, que ha recibido asesoramiento de Santander y Nomura para esta transacción, ha explicado que el precio final pagadero al cierre de la operación se ajustará por referencia a un balance preparado a esa fecha.

La ejecución de la operación está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones suspensivas usuales en esta clase de operaciones, y se prevé que culmine en el cuarto trimestre de este año.

Sacyr, con unos activos concesionales valorados en más de 3.000 millones de euros, está centrada en la promoción y gestión de proyectos de infraestructuras de transporte (carreteras, aeropuertos, puertos, ferrocarril, metro), sociales (hospitales, universidades, edificios públicos) y agua (ciclo integral, desalación, depuración y reutilización) en alianza público-privada.

El grupo ha destacado que los procesos de desinversión que tiene en marcha ayudarán le ayudarán a reducir deduda con recurso, uno de los grandes objetivos marcados en el Plan Estratégico de Sacyr 2021-2025.

El comprador de Valoriza, Morgan Stanley Infrastructure Partners (MSIP) es una plataforma de inversión privada en infraestructuras con más de 16.000 millones de dólares en activos gestionados.

Fundada en 2006, MSIP ha invertido en una cartera diversa con más de 30 inversiones en transporte, infraestructura digital, transición energética y servicios públicos y se centra en activos que proporcionan bienes y servicios públicos esenciales con potencial de creación de valor a través de la gestión activa de activos.