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Telepizza se desploma casi un 20% en su regreso a la Bolsa 10 años después

La empresa de comida rápida es la primera en atreverse a saltar al parqué en el año, en una operación en la que ha captado unos 550 millones

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El presidente de Telepizza, Pablo Juantegui, toca la campana como arranque de la cotización de su compañía en la Bolsa de Madrid. REUTERS/Andrea Comas

MADRID.- Telepizza regresó este miércoles a la bolsa española con una fuerte caída de casi el 20%, después de 10 años alejada del parqué madrileño, al cerrar la jornada a un precio de 6,2 euros por acción, frente al de 7,75 euros que la compañía fijó para volver al mercado. La operación ha captado 118,5 millones en una Oferta Pública de Suscripción (OPS) con la emisión de 15,3 millones de nuevas acciones y otros 431,5 millones de euros mediante la colocación de 55,7 millones de acciones existentes en una OPV.

En concreto, la cadena de restauración inició su vuelta a la cotización con un descenso del 9,8% a las 11.30 horas que fue agudizándose según avanzaba la jornada hasta desplomarse un 20% alrededor de las 14.00 horas, retroceso que se ha mantenido hasta el cierre de la jornada. La cadena de restauración retorna de esta forma al parqué casi diez años después de su exclusión en 2007, con una capitalización bursátil inicial de aproximadamente 780,6 millones de euros.

Las órdenes de compra han superado en 2,5 veces el tamaño de la oferta, dijo el presidente ejecutivo de Telepizza, Pablo Juantegui, durante una presentación en la bolsa de Madrid, donde explicó que la demanda estaba compuesta mayoritariamente por inversores estadounidenses (50%) y británicos (37%).

Respecto a esta fría acogida por los inversores, el presidente de la cadena de restauración, Pablo Juantegui, ha preferido ser cauto. "No nos podemos ir fijando en la cotización día a día, porque tenemos un plan de desarrollo muy potente, con el que podemos retribuir al accionista muy bien", ha subrayado tras el habitual toque de campana.

La compañía vuelve a bolsa tras una década de ausencia con un free float del 67,4%, que se podría elevar hasta un 74% en caso de ejercerse al completo la opción del green-shoe (paquete de acciones que se reservan para las entidades que participan en la colocación en el mercado), que comprende otros 13,4 millones de acciones. Contando con un crédito subordinado que se convertirá en capital al mismo precio del debut bursátil, la capitalización inicial de Telepizza rondará unos 780 millones de euros.

El logo de Telepizza en los monitores del patio de contratación de la Bolsa de Madrid el día de su reestreno en el parqué. REUTERS/Andrea Comas

La empresa de restauración se estrena en bolsa con un endeudamiento de 287 millones de euros, tras reducir su apalancamiento en la operación desde los 390 millones de euros que registraba a finales de 2015.

Con el debut bursátil, el fondo Permira y la familia Ballvé, principales accionistas de Telepizza, han diluido su participación hasta un 12,8%, y podrían reducirla aún más de ejecutarse el greenshoe. Permira y Ballvé se han comprometido a un acuerdo de 'lockup' (no vender su participación) durante 180 días, mientras el equipo gestor mantendrá el mismo compromiso durante un año.

La empresa de envío de pizzas a domicilio se ha convertido en la primera sociedad en atreverse a saltar al parqué en 2016, tras una mejora en las condiciones en los mercados financieros.

Telepizza anuncia su intención de retribuir a los accionistas que han confiado en la cadena con un dividendo en dos años

Telepizza, que facturó 492 millones de euros en 2015 con un Ebitda de 57,7 millones de euros, no repartirá dividendo en 2016 ni a medio plazo, y prevé incurrir en pérdidas en 2016 por la amortización de intangibles, cambios regulatorios y costes no recurrentes, entre otros elementos.  La empresa de comida rápida se estrena en bolsa con un endeudamiento de 287 millones de euros, tras reducir su apalancamiento en la operación desde los 390 millones de euros que registraba a finales de 2015.

Telepizza ha anunciado su intención de retribuir a los accionistas que han confiado en la cadena de restauración con un dividendo en dos años, según ha desvelado Juantegui. "A corto plazo creemos que como mejor podemos retribuir al accionista es con el crecimiento de la compañía en ventas y beneficio. En el medio plazo, entre un año y año y medio nos quedaremos sin deuda y en dos años es el momento de pensar en el dividendo", ha desvelado el directivo. "Queremos tener inversores que miren en un escenario de tres años para demostrarles que la inversión que han hecho en Telepizza es muy buena", ha precisado Pablo Juantegui.

Por otro lado, Pablo Juantegui apuesta por la expansión de la cadena de restauración en Latinoamérica. "Estamos ya muy fuertes en Chile, Perú, Colombia y Ecuador. Las oportunidades allí son extraordinarias, con capacidad de crecimiento enorme, donde tenemos infraestructuras y el crecimiento será natural", ha indicado.