El Banc Sabadell rebutja l'oferta d'absorció del BBVA

El Banc Sabadell ha rebutjat l'oferta d'absorció del BBVA. El Consell d'Administració considera que "infravalora significativament" el seu projecte i les perspectives de creixement com a entitat independent. Tot plegat ho recull una nota que ha fet arribar a la Comissió Nacional de Mercat de Valors (CNMV).

El Consell confia "plenament" en la seva estratègia de creixement i en els seus objectius financers, i considera que com a entitat independent generarà més valor per als accionistes. Després d'analitzar "en detall" la proposta del BBVA, ha arribat a la conclusió que "no satisfà" l'interès ni de l'entitat catalana ni dels seus participats, per la qual cosa l'ha rebutjat.

Alhora adverteix que la caiguda "significativa" i la "volatilitat" del preu de l'acció del BBVA arran de l'anunci de la intenció d'absorbir el Sabadell "genera una incertesa addicional sobre el valor de la proposta". Finalment, reitera el compromís de distribuir "de manera recurrent" qualsevol excés de capital per sobre del 13% de la ratio CET 1 pro forma Basilea IV, un excés que calcula en 2.400 milions d'euros per als exercicis 2024 i 2025.

La proposta del BBVA

Com a part de la proposta, el BBVA havia ofert una acció de nova emissió del banc per 4,83 de les del Banc Sabadell, en cas d'haver tirat endavant aquesta fusió entre les dues entitats. Això suposaria una prima del 30% respecte al valor de tancament del 29 d'abril.

El BBVA també havia ofert al banc català tres seients al seu consell d'administració, un d'ells amb la vicepresidència. I proposava tenir una doble seu corporativa, mantenint la seu de Sant Cugat i el "compromís total amb Catalunya". El banc assegura que mantindria la marca Sabadell amb la del BBVA a les zones amb "un interès comercial rellevant".