El jefe de Oracle avala con 40.400 millones dólares la oferta de Paramount por Warner Bros

El cofundador ⁠de Oracle, Larry Ellison, acordó proporcionar una garantía personal de 40.400 millones de dólares de la financiación de capital para la oferta de Paramount Skydance para adquirir Warner Bros Discovery, según mostró el lunes una presentación.  Larry Ellison, uno de los magnates más cercanos a Donald Trump, es el padre del consejero delegado de Paramount, David Ellison.

Paramount dijo que los términos modificados no cambian la oferta de 30 dólares por acción completamente en efectivo.

La ⁠guerra de ofertas ⁠por ⁠los activos más preciados de Hollywood no parece que vaya a terminar pronto, ya que el ganador obtendrá una gran ventaja en la guerra ⁠del streaming al hacerse con una amplia biblioteca de contenidos que ha sido durante mucho tiempo objeto de grandes operaciones.

Aunque el directorio de Warner Bros dijo que la propuesta de Paramount ofrecía un mayor valor inmediato, reiteró su apoyo al acuerdo con Netflix, citando beneficios estratégicos superiores y seguridad de financiación. La plataforma de streaming ganó una subasta competitiva por los activos, superando las ofertas rivales, incluida una de Paramount.

Por su parte, Netflix, en una notificación regulatoria presentada el lunes, informó que ha refinanciado una parte de su préstamo puente de 59.000 millones de dólares para respaldar su posible adquisición de los estudios de cine y televisión y los activos de streaming de Warner Bros Discovery.

El gigante del streaming, que se prepara para una de las mayores operaciones de medios de comunicación de la historia, obtuvo una línea de crédito renovable de 5.000 millones de dólares y dos préstamos a plazo de 10.000 millones de dólares de disposición diferida, lo que deja unos 34.000 millones de dólares de la línea puente para sindicar.

Los ingresos se utilizarán para pagar la parte en efectivo de la operación, las comisiones y gastos relacionados, y también podrán utilizarse para refinanciación y fines corporativos generales.

Netflix había obtenido inicialmente un préstamo puente de 59.000 millones de dólares el 4 de diciembre para asegurar la financiación de su oferta por Warner Bros Discovery. Los préstamos puente suelen utilizarse para proporcionar financiamiento a corto plazo para grandes transacciones y posteriormente se sustituyen por deuda a más largo plazo y más barata.

Se espera que el acuerdo, que incluye HBO y HBO Max, se cierre después de que Warner Bros escinda su unidad Global Networks en el tercer trimestre de 2026.

La compañía anunció la escisión a mediados de 2025 para separar los activos de streaming y estudios de alto crecimiento de sus redes heredadas, permitiendo a cada negocio seguir estrategias centradas y desbloquear el valor para los accionistas.