Los neobancos revolucionan el mercado y desafían a la banca tradicional

Han sido bautizados como neobancos, pero en realidad no dejan de ser una variante de la banca digital, aunque con particularidades propias. El Banco de España los define como "entidades financieras que ofrecen servicios de intermediación bancaria de forma totalmente digital. No tienen sucursales físicas y operan a través de aplicaciones móviles y plataformas web". No obstante, esa circunstancia no impide que estén triunfando en el mercado bancario mundial, sobre todo en Europa y América. España no es una excepción: aquí ya copan el 27,2% del mercado entre particulares y un 13,1% en el de las empresas.

Aunque el punto de inflexión del auge las empresas financieras digitales —las llamadas fintech— lo podemos situar en la pandemia, el crecimiento de los neobancos en España se ha disparado especialmente en el último año: ese 27,2% de penetración en el mercado —dato publicado la pasada semana por el Grupo Inmark, consultora que trabaja para los principales bancos españoles— llama mucho la atención, sobre todo porque al finalizar el año 2024, hace apenas 11 meses, su presencia era del 21,8%, cinco puntos y medio menos que ahora. 

El crecimiento es espectacular, y eso que los neobancos no son, en la mayoría de los casos, la principal entidad financiera para sus clientes. Sin embargo, cada vez son más las personas que utilizan sus servicios. Datos recientes del Banco Central Europeo (BCE) y de grandes consultoras como McKinsey&Company   confirman que estas entidades ya concentran entre el 10% y el 15% de las nuevas aperturas de cuentas en Europa. Su base de usuarios crece al ritmo de dos dígitos anuales.  

El auge de los neobancos es bastante natural y previsible en el actual contexto tecnológico. El mercado está cambiando y la banca tradicional va a tener que adaptarse en un entorno cada vez más competitivo. Varios estudios y análisis subrayan esta nueva realidad. 

Un reciente documento del Observatorio de Finanzas y Tecnología (OFT) vinculado a Funcas publicado este pasado mes de octubre (PDF) lo explica así: "Los neobancos, como entidades financieras digitales, desarrollan su actividad sobre la base de innovaciones tecnológicas que promueven la eficiencia operativa, pudiendo suponer una fuente de presión competitiva para la banca tradicional".

"La competencia de las fintech y las grandes tecnológicas está transformando la banca tradicional. Los nuevos participantes se centran en los segmentos más valiosos y rentables, como los pagos y los préstamos al consumo, diferenciando sus ofertas mediante sistemas de análisis de riesgo crediticio mejorados y datos de clientes no tradicionales, por ejemplo, y democratizando la gestión patrimonial con soluciones digitales sencillas y de fácil acceso. Si bien las fintech representan una parte relativamente pequeña del mercado, sus productos han captado parte de los beneficios del sector bancario, con empresas como Nubank, Revolut y Stripe que han alcanzado el éxito en segmentos de productos de alto valor. En consecuencia, las fintech experimentan un crecimiento de ingresos más rápido que los bancos", matiza la consultora McKinsey&Company en su informe anual sobre el estado del mercado financiero (PDF).

"El panorama fintech está evolucionando rápidamente gracias al impulso de innovaciones como la IA, los monederos digitales o los neobancos. Estas tecnologías ya no son tendencias, sino herramientas esenciales para construir ecosistemas financieros seguros, fluidos e inteligentes", aporta a guisa de resumen Jorge Sorial, country manager en España de la startup de orquestación de pagos Craftgate.  

El documento del OFT también aporta algunas de las claves del éxito de los neobancos: en primer lugar, "ofrecen servicios financieros esenciales a través de plataformas accesibles, lo cual facilita el acceso bancario a segmentos de población potencialmente más desatendidos por las entidades bancarias tradicionales"; en segundo lugar, añade, "los neobancos se orientan principalmente hacia el cliente particular". 

El factor de la edad

Hay un tercer factor que no incluye el análisis del OFT, pero que es decisivo en el éxito de estas entidades: los neobancos cautivan sobre todo a los jóvenes. Entre otras cosas porque no cobran comisiones y porque, como explica Álvaro, un joven de 18 años, que se ha abierto hace poco una cuenta en una de estas entidades: "Todo es muy fácil. En realidad no tienes que hacer casi nada".

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En este sentido, un análisis titulado Generaciones financieras: cómo los españoles usan sus bancos, elaborado por la fintech Finwave, muestra que la edad es el factor más determinante en la relación de la ciudadanía con los servicios bancarios. La de los jóvenes con su banco se produce casi exclusivamente a través del móvil y siempre que no implique mucha dificultad. Y ahí los neobancos llevan clara ventaja. 

Estas nuevas entidades no apuestan solo por la tecnología: lo hacen también por el marketing. Los neobancos han entendido que hay que salir a buscar a los jóvenes donde es más fácil encontrarlos, en las redes sociales y en plataformas como Twitch y YouTube, donde desarrollan agresivas campañas de publicidad para atraer a sus nuevos clientes.  

Quien mejor ha entendido los nuevos tiempos que corren es Revolut, el neobanco con licencia de Lituania, que directamente está arrasando entre los jóvenes europeos. Después de los tres grandes —CaixaBank, BBVA y Santander— Revolut ocupa el cuarto lugar por cuota de mercado entre particulares en España, donde ya supera los cinco millones de clientes. 

2025 ha sido el año en que Revolut ha disparado su negocio: entre junio de 2024 y  junio de este, este neobanco ha multiplicado por cuatro el volumen de sus depósitos en España al pasar de 739 millones de euros en su pasivo (depósitos más emisión de deuda) a 3.127 millones de euros, según datos del Banco de España.

Críticas al modelo

¿Significa todo esto que los neobancos están dejando atrás las entidades tradicionales? No tanto. La realidad no es tan idílica. Mucho usuarios aún no les toman del todo en serio o no confían del todo. Ejemplo de ello es que las cuotas del mercado bancario varían si se toma como referencia el banco principal, aquel en el que se domicilian la nómina y los recibos. Los datos de la consultora Inmark certifican que en este aspecto la ciudadanía aún confía en la banca de siempre: CaixaBank, Santander, BBVA, Sabadell y Bankinter copan casi el 84% del mercado como banco principal. Y es que muchos casos, los clientes identifican a los neobancos solo por una funcionalidad en concreto. Tienen millones de clientes, pero según Funcas no suman más de un 6% o 7% el volumen de los depósitos. 

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Otras críticas se centran principalmente en la endeblez de sus controles internos para luchar contra el blanqueo y el fraude. Hace apenas dos semanas, Reino Unido paralizó la licencia de Revolut por las dudas sobre sus controles de riesgo sobre todo en las operaciones en el extranjero. En España, la Agencia Tributaria también les tiene en su radar para evitar su uso en operaciones fraudulentas, dado que es muy fácil abrirse una cuenta y cerrarla después. Revolut incluso ha recibido una multa de 3,5 millones de euros del banco central de Lituania por deficiencias en sus controles de blanqueo. 

 Muchas críticas a los 'neobancos' se centran principalmente en la endeblez de sus controles internos para luchar contra el blanqueo y el fraude  

También abundan las dudas sobre su rentabilidad. Algunos estudios como el de la autoridad bancaria francesa (ACPR) para la EBA subrayan que muchas valoraciones de estos neobancos son "a veces desproporcionadas" respecto al ingreso neto por cliente. Otros análisis señalan que estas entidades acumulan mucha base de usuarios y crecimiento, pero siguen sin beneficios o incluso con pérdidas. Según un informe elaborado por KPMG y Funcas tan solo el 5% de los neobancos es rentable.

Hay una tercera zona de sombra. La propia prensa económica internacional advierte de que un cambio regulatorio podría erosionar gran parte del negocio. No todos los neobancos están en condiciones de cumplir con las exigencias de los marcos regulatorios de los diferentes países. Por ejemplo, el Banco de España advierte de que no todos los neobancos que operan en el país tienen una licencia bancaria completa: algunos funcionan simplemente "como entidades de dinero electrónico o entidades de pago". Por eso, los expertos y los reguladores recomiendan  revisar bien las licencias, la normativa del país y el tipo de producto cuando se quiera contratar un neobanco.

El fichaje de Plex

Aunque aún mantienen una posición predominante, los bancos tradicionales han empezado a mover ficha ante el empuje de los neobancos. Santander, BBVA, CaixaBank o ING ya están desarrollando sus propias plataformas digitales y procesos de transformación tecnológica. En algunos casos también han lanzado al mercado su propio neobanco: es el caso de Caixabank con Imagin, su marca para los jóvenes. En esa carrera por captar al cliente joven, el Banco Santander ha fichado al conocido youtuber Plex para su nueva campaña de captación, algo que hace no tanto hubiera sido impensable.

Lo que parece quedar claro es que los neobancos han llegado para quedarse. Han redefinido las expectativas de los consumidores en su relación con la banca y también la del propio sector. Quizás por eso, los expertos atisban un futuro en el que bancos tradicionales y neobancos tendrán que convivir y hasta colaborar en un entorno financiero cada vez más digitalizado. El éxito de unos y otros dependerá de su capacidad para ofrecer servicios más personalizados, seguros y transparentes.