El fondo Apollo compra el 49% de la empresa de transportes Primafrio

Apollo Infrastructure, una filial de la firma de inversión Apollo Global Management Inc, ha acordado comprar una participación en el operador español de transporte terrestre de mercancías Primafrio, informaron las empresas en un comunicado conjunto el lunes.

Una fuente familiarizada con el asunto dijo que Apollo adquiría una participación del 49% en una operación que valora la empresa familiar en unos 1.500 millones de euros (1.660 millones de dólares).

La familia fundadora Conesa Alcaraz dijo en el comunicado que mantendría una participación mayoritaria y seguiría dirigiendo el negocio, que exporta frutas y verduras desde España y Portugal a otros países europeos.

La empresa se está expandiendo a sectores con mayores márgenes, como el minorista y el farmacéutico, en un momento en que los altos precios de la energía reducen la rentabilidad de los servicios de transporte y logística.

Los costos del combustible aumentaron hasta equivaler al 17% de los ingresos de Primafrio en 2020, incluso antes que se produjera un repunte del precio de la energía provocado por la recuperación económica tras los confinamientos por la COVID-19, agravado por la invasión rusa de Ucrania.

Primafrio había planeado originalmente una salida a Bolsa mediante una oferta pública inicial que esperaba que hubiera valorado a la empresa en 2.000 millones de dólares, pero la desechó el pasado mes de junio alegando las condiciones negativas del mercado.

El codirector de Infraestructuras Globales de Apollo, Dylan Foo, dijo que la operación se había cerrado "sorteando la actual volatilidad del mercado", y añadió que su empresa se sintió "atraída por la escala, la resistencia y la excelencia operativa de Primafrio".

La empresa obtuvo un margen sobre los beneficios básicos antes de intereses e impuestos (EBIT) de casi el 18% en 2020, según el prospecto de esa operación.

Primafrio fue asesorada por Evercore Partners International y Linklaters. Ashurst LLP y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP asesoraron a Apollo Infrastructure.