Los bonos del Tesoro público a 5 años, con un cupón del 3,5%, subieron el tipo marginal en 0,738 puntos hasta el 3,58% en la primera subasta de deuda del Estado tras el recorte de rating efectuado recientemente por la agencia de calificación crediticia S&P sobre el Reino de España, según los datos divulgados el jueves por el Banco de España.

La tesorería adjudicó 2.345 millones de euros frente a peticiones por 5.522 millones y comparado con una franja prevista de entre 2.000 y 3.000 millones de euros.

Tras la subasta, el diferencial de los bonos de referencia a 10 años español y alemán marcó los 145 puntos básicos, mayor nivel desde que se lanzara el euro como divisa virtual el primero de enero de 1999.

La agencia de calificación crediticia Moody's advierte de que los sistemas bancarios de países como España, Reino Unido, Italia, Portugal e Irlanda pueden verse afectados por el contagio del riesgo soberano, tal y como se ha demostrado con los bancos de Grecia.

'Tal como demuestra la reciente rebaja de los bancos griegos como consecuencia de la debilidad soberana, el contagio potencial a la banca de los riesgos soberanos puede extenderse a otros países como Portugal, España e Italia, así como a Irlanda y Reino Unido', señala la agencia.

Así, la calificadora de riesgos destaca que, a pesar de que los sistemas bancarios de cada uno de estos países afronta desafíos diferentes y de distinta magnitud, 'el riesgo de contagio podría diluir esta diferencias e imponer amenazas comunes y muy reales a todos ellos'.

De este modo, Moody's distingue que en países como Portugal, Grecia y en cierta medida Italia, donde los sistemas bancarios se habían visto poco afectados por burbujas de precios o productos financieros estructurados el principal mecanismo de transmisión del riesgo es la preocupación respecto al perfil de de crédito soberano.

A pesar de encarar una situación fundamentalmente diferente respecto a Grecia, Portugal se encuentra ahora bajo un creciente escrutinio que ha dado como resultado el posicionamiento de todos los bancos lusos para una posible rebaja, señala la agencia.

'Un factor determinante en este caso para determinar si los riesgos de contagio persisten será la opinión del mercado respecto al posible éxito del reciente acuerdo de apoyo a Grecia entre el FMI y la UE', señala el informe de Moody's, que, en el caso de Italia advierte de que si continúan las presiones sobre el emisor soberano, el sistema bancario podría afrontar desafíos a pesar de haberse mantenido relativamente robusto hasta la fecha.

Por otro lado, la agencia apunta que los sistemas bancarios de España e Irlanda, y en menor medida Reino Unido, 'se han debilitado desde dentro, a menudo por el excesivo crecimiento del crédito'.