Warner rechaza la última oferta de Paramount, pero le da una semana para que la mejore

Warner Bros Discovery rechazó la última oferta hostil de adquisición de Paramount Skydance por 30 dólares por acción, pero le dio al estudio de Hollywood siete días para ver si puede presentar una propuesta mejor para comprar el propietario de HBO Max y la franquicia de Harry Potter, según explicó en un comunicado.

Paramount planteó de manera informal un precio aún más alto por acción, 31 dólares, según Warner Bros, lo que aparentemente atrajo a su consejo de administración a la mesa de negociaciones.

El postor rival tiene ahora hasta el 23 de febrero para presentar su "mejor y última oferta", que Netflix puede igualar según los términos del acuerdo de fusión, informó Warner Bros.

"Para que quede claro, nuestro consejo de administración no ha determinado que su propuesta tenga una probabilidad razonable de dar lugar a una transacción superior a la fusión con Netflix", afirmaron el presidente de Warner Bros, Samuel DiPiazza Jr., y el presidente ejecutivo, David Zaslav, en una carta enviada el martes a la junta de Paramount. "Seguimos recomendando y manteniendo nuestro compromiso total con nuestra transacción con Netflix".

Un asesor financiero no identificado de Paramount dijo que su oferta se elevaría a 31 dólares por acción si Warner Bros aceptaba iniciar las negociaciones, y que podría subir aún más, según indicó Warner Bros en la carta, agregando que ahora espera que la mejor y última propuesta incluya un precio superior a esa cantidad.

La oferta actual de Paramount por toda la empresa asciende a 108.400 millones de dólares, mientras que Netflix ofrece 82.700 millones solo por su estudio y sus negocios de streaming.

Warner Bros, que ha rechazado repetidamente las ofertas de Paramount para comprar toda la empresa, ⁠está preparando una junta para que se vote sobre la oferta de Netflix de 27,75 dólares por acción por su estudio y sus servicios de streaming.

Los accionistas votarán el 20 de marzo sobre la fusión con Netflix, que se llevaría a cabo después de que Warner Bros escinda sus operaciones de cable Discovery Global, que incluyen CNN, TLC, Food Network y HGTV, en una empresa independiente que cotizará en bolsa. Discovery Global podría alcanzar entre 1,33 y 6,86 dólares por acción, según las estimaciones de Warner Bros.

La decisión de Warner Bros de colaborar con ⁠Paramount, que requirió una exención especial de Netflix, supone un cambio para el estudio.

Paramount había declarado anteriormente que el consejo de administración "nunca se comprometió de forma significativa" ⁠con ellos en seis ofertas diferentes que los ejecutivos hicieron en las 12 semanas anteriores al anuncio del acuerdo de fusión con Netflix por parte de Warner Bros el 5 de diciembre. Una oferta pública hostil lanzada por Paramount días después fue rechazada a finales de ese mismo mes.

La oferta revisada de Paramount, que incluía ⁠una garantía personal de 40.000 millones de dólares en acciones del fundador de Oracle, Larry Ellison, padre del consejero delegado de Paramount, David Ellison, fue rechazada a principios de enero.

La decisión de iniciar conversaciones con un postor rival también se conoce en un momento en ⁠que Warner Bros se enfrenta a una presión cada vez mayor por parte del inversor activista Ancora Holdings, que ha adquirido una participación en la empresa y tiene previsto oponerse a la transacción con Netflix.