El Banco Sabadell obtuvo un beneficio neto atribuido, récord en un primer trimestre, de 308 millones de euros, un 50,4% más que en el mismo periodo del ejercicio anterior, según la información publicada este jueves. El banco explica que este resultado se ha visto respaldado principalmente por el dinamismo de la actividad comercial y la mejora de la calidad de los activos, que han permitido elevar el margen de intereses y reducir las provisiones.

Así, el margen de intereses creció un 11,9% interanual, hasta 1.231 millones de euros, mientras que las comisiones se situaron en 340 millones de euros, con un descenso del 3,1% en tasa interanual, en línea con lo esperado. De esta forma, los ingresos del negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) alcanzaron los 1.571 millones de euros, un 8,3% más en términos interanuales y un 1,3% por encima del trimestre anterior.

La partida de otros resultados de explotación supuso un coste de 162 millones, tras apuntar en esta línea el abono de 192 millones del impuesto extraordinario a la banca. En 2023, el banco pagó 157 millones de euros por este gravamen.

Por su parte, los costes totales se elevaron hasta 751 millones de euros entre enero y marzo, lo que representa un incremento del 2,9% interanual. Como resultado del aumento de los ingresos del negocio bancario y de la "contención" en los costes, el margen recurrente creció un 13,8%, hasta 820 millones, y la ratio de eficiencia del grupo mejoró 3,8 puntos frente al cierre del ejercicio 2023, hasta situarse en el 47,6% en el primer trimestre de 2024.

La evolución de los resultados estuvo también influida por la reducción del 11,6% en las provisiones y deterioros, que se situaron en 208 millones. Este descenso fue fruto, principalmente, de la caída del 8,5% en las dotaciones a provisiones de crédito por la mejor calidad del riesgo de la entidad.

De esta forma, la rentabilidad sobre el capital tangible (RoTE) ha subido hasta el 12,2%, frente al 11,5% del cierre de año, y la ratio de capital CET1 ha ascendido al 13,3%, desde el 13,21% de final de 2023, mientras que la ratio de capital total se colocó en el 18,42%.

Los activos problemáticos bajaron durante el primer trimestre en 92 millones de euros, hasta cerrar con un saldo de 6.657 millones, de los que 5.718 millones son préstamos dudosos y 939 millones son activos adjudicados. La ratio de morosidad se situó en el 3,46% en marzo, que compara positivamente con el 3,52% del trimestre anterior. En cuanto a la cobertura de activos problemáticos, se situó en el 55,8%, con un incremento de 3,8 puntos internaual. La cobertura de préstamos dudosos (stage 3) ascendió hasta el 58,5%, 3,9 puntos más frente al primer trimestre de 2023, y la de los activos adjudicados se colocó en 39,4%, un punto más.

Contribución de TBS

La filial británica del Sabadell, el banco TSB, completó el primer trimestre de 2024 con un beneficio neto individual de 38 millones de libras, un 30,7% menos en la comparativa interanual. De esta forma, la contribución positiva a las cuentas del grupo ascendió a 46 millones de euros.

La actividad comercial en TSB muestra signos de recuperación, que se reflejan en un crecimiento del 41% interanual en la nueva concesión de hipotecas y un incremento de las solicitudes de préstamos con garantía inmobiliaria del 25% entre enero y marzo con respecto al trimestre anterior.

Además, redujo un 29,9% su margen recurrente en la comparativa interanual, hasta 70 millones de libras (81 millones de euros). El margen de intereses descendió un 10,9%, hasta 238 millones de libras (277 millones de euros) interanual, y se muestra estable en el trimestre apoyado por mayores volúmenes. Las comisiones netas bajan en el trimestre un 3,1%, hasta 25 millones de libras (29 millones de euros).

En la presentación ante los medios de comunicación de los resultados del primer trimestre, el consejero delegado de Sabadell, César González-Bueno, ha trasladado que su entidad prevé alcanzar en 2024 los "mejores resultados de la historia del banco", siguiendo la previsión de tener una rentabilidad sobre capital tangible (RoTE) del 12% sobre un capital mayor, después de que en 2023 alcanzase unas ganancias de 1.331 millones de euros.

Este crecimiento se basará, en la primera parte del año, en el negocio de España, donde todavía el banco se seguirá beneficiando de unos tipos de interés altos. Para la segunda parte, en cambio, Sabadell prevé una mejora de TSB, su negocio en Reino Unido, que compensaría el impacto de las bajadas de tipos previstas en la eurozona sobre las cuentas del negocio en España.

Sobre las previsiones que maneja la entidad sobre las bajadas de tipos que aplique el Banco Central Europeo (BCE), González-Bueno ha asegurado que la entidad "no le pone ninguna inteligencia", ya que utiliza la curva forward de tipos que recoge las distintas opiniones de los analistas sobre la evolución de las tasas. Ha explicado que a principios de 2024, la curva forward anticipaba cuatro bajadas y ahora anticipa tres para este año y tres para 2025. Sin embargo, ha dicho que esta curva cambia de opinión "con bastante frecuencia".

El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha anticipado además que, basándose en la demanda de hipotecas, habrá una reactivación de este negocio en 2024, tras la caída registrada en 2023, y ha señalado que existe una "falta de oferta" en el mercado de la vivienda.